投資 レイ・ダリオが語る「インフレと戦争の時代」をめぐる弁証法的考察
テーゼ（命題）ダリオ氏は、覇権国家は経済成長を借金と金融緩和に頼るようになると、インフレ圧力と金利上昇により財政が逼迫し、軍事支出も自由に行えなくなると指摘します。その結果、覇権国家の力が弱まると従来抑制されていた国々の不満が噴出し、戦争が...
2025-09
投資 政治経済 ビスタ・エナジーの低コスト戦略と課題：バカ・ムエルタ開発をめぐる弁証法的考察
主題の概要ビスタ・エナジー（Vista Energy S.A.B. de C.V.）は、中南米で注目されるシェールオイル企業で、登記はメキシコですが主な事業はアルゼンチンのバカ・ムエルタで行われています。2025年第2四半期にはラ・アマルガ...
政治経済 ソーファイ・テクノロジー──デジタル銀行の進化とリスクをめぐる弁証法
ソーファイ・テクノロジー（以下ソーファイ）について与えられた論考では、同社の事業モデルが「アコムに毛が生えたようなもの」という比喩で表され、無担保個人債務への高い依存度やリセッション時の焦げ付きリスクの大きさ、過大なバリュエーションへの警告...
未分類 スランプと強みの交錯：ディアジオの現状を弁証法的に読み解く
正面（テーゼ）—強みとプラス要素ブランド資産と商品の強さ：ディアジオはスコッチ「ジョニー・ウォーカー」やウォッカ「スミノフ」、ビール「ギネス」、テキーラ「ドン・フリオ」など世界的に認知度の高いブランド群を持つ。2025年度はドン・フリオとギ...
投資 AIデータセンター投資をめぐる現状と予測
AIデータセンター投資をめぐるテーゼ需要拡大を前提とした大規模投資生成AIブームに伴い、米国を中心にAIデータセンター建設が急増しています。多くの企業が「将来的にAI関連サービスの需要が飛躍的に増え、巨大なデータセンター群の容量が必要になる...
政治経済 段ボール箱需要の急減、再生資源市場の不振、国際貨物の先行き不安
正（テーゼ）：景気減速を示すシグナル段ボール箱需要は米国で2016年以来の低水準に落ち込み、米インターナショナル・ペーパーは需要減に対応してジョージア州の製紙工場2カ所を閉鎖し、コンテナボード生産能力の9%を削減しています。住宅市場の停滞や...
政治経済 ドル・デノミネーション（100ドル→1ドル）の為替相場への影響
アメリカが ドルの希薄化（ハイパーインフレ） に伴い、100ドルを1ドルに切り下げる などのデノミネーション（通貨単位の切り下げ）を行うと仮定します。このような劇的な通貨改革は、為替市場に甚大な影響を及ぼします。特にドル円（USD/JPY）...
投資 米国の次期中間選挙まで米国市場展望と投資戦略
第一次トランプ政権発足時から現在まで確かに、短期的な金融緩和期待や政権の財政出動や規制緩和による景気下支え策は2026年中間選挙まで株式市場を押し上げる要因になる。一方で、保護主義的な関税政策はインフレ再燃や企業の投資意欲低下をもたらしやす...
政治経済 第一次トランプ政権の中間選挙後の「ねじれ国会」期と大統領選挫折までの出来事
2018年中間選挙と“ねじれ”国会の成立下院での民主党の躍進 – 2018年11月の中間選挙で民主党は下院の議席を40増やし、定数435議席中235議席を占める多数派になった。共和党は下院の過半数を失い、上院では53議席を維持したため、20...
投資 ニクソンショック後10年間の金価格の推移
ニクソンショックによって米ドルと金の兌換が停止され、ブレトン・ウッズ体制が終焉すると、それまで1オンス35ドルで固定されていた金価格は自由に取引されるようになりました。ドルは1972年に38ドル、1973年には42.22ドルへと切り下げられ...