バンク・オブ・アメリカ（BofA）の「グローバル・ファンドマネジャー調査（FMS）」やその他のリサーチは、基本的に法人や機関投資家向けのプロプライエタリ資料として位置づけられています。配信はMyMerrillやMerrill Edgeといった個人向けオンラインサービス、MercuryポータルやBloomberg、Thomson Reutersといった機関投資家向け情報端末を通じて行われますが、利用にはそれぞれ条件があります。
個人が直接閲覧できるのは、米国居住者で社会保障番号や米国住所を持つ顧客が対象のメリルEdgeなどに限られます。日本在住者は口座開設ができないため、BofAの調査レポートを正規の手段で閲覧することは困難です。BofA証券の東京支店も個人向け業務を行っておらず、問い合わせ先として米国のカスタマーデスクを案内しているだけです。また、MercuryポータルやBloomberg端末は法人契約が前提で、リサーチはあくまで機関投資家向けに提供されています。
公開されたメディアやブログなどでは、FMSの主要ポイントがニュース記事として紹介されることがあります。例えばロイターは毎月の調査結果を短い記事にまとめ、現金比率や投資家の過剰投資懸念などを報じています。個人投資家がBofAリサーチの洞察を得たい場合、こうした二次情報を利用するのが現実的な方法です。
BofAのリサーチは著作権で保護されており、利用規約では報告書を「顧客のために作成したものであり、BofAの書面による同意なく再配布や公開をしてはならない」と定めています。YouTubeなどで資料を紹介する場合、一般に公開されているニュースの要約を紹介する分には問題ありませんが、レポートの図表や詳細な内容を直接引用するのは無許可の再配布に当たり、契約違反や著作権侵害のリスクがあります。
要約
- BofAのFMSやリサーチはクライアント専用の有料情報であり、個人が直接閲覧できるチャネルは限定的で、日本在住者は利用できない。
- リサーチの配信先であるMercuryポータルやBloomberg端末は機関投資家向けであり、個人YouTuberがアクセスできるものではない。
- 公開情報としてはロイターなどのニュースメディアが調査の主要ポイントをまとめており、個人が概要を把握するならこうした記事を利用すべき。
- BofAのリサーチは著作権で保護されており、無断でレポートや図表を公開すると契約違反や法的問題につながる可能性がある。
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